Eurobond Nedir?

Eurobond Ne İşe Yarar?

Eurobond, şirket ya da devletlerin uzun vadeli borçlanarak kendilerine kaynak yaratmasına olanak sağlar. Eurobonda yatırım yapanlar ise sabit bir faizle kazanç elde eder. Eurobondlar genellikler dolar veya euro cinsinden uluslararası piyasada satışa sunulur. Ancak Japon yeni ve sterlin cinsinden sunulan Eurobondlar da mevcuttur. Bir Eurobondun minimum vadesi 1 yıl olabilir. Fakat Eurobond vadeleri genellikle 5 yıl ile 30 yıl arasındadır.

Eurobond Özellikleri Nelerdir?

Eurobondların özellikleri aşağıdaki gibi sıralanabilir.

• Uzun vadelidir.
• Kupon faiziyle nakit akışı sağlar.
• Satan şirket ya da devletin kaynak ihtiyacına cevap verir.
• Yatırım aracı olarak kullanılabilir.
• Yüksek likidite değeri vardır.
• Vade sonu gelmeden nakde çevrilebilir.
• Popüler para birimleri üzerinden (genellikle euro veya dolar) işlem görür.

Eurobond Değerini Belirleyen Faktörler Nelerdir?

Eurobond değerini etkileyen faktörler aşağıdaki gibi sıralanabilir.

• ABD tahvilleri
• Ülkenin risk primi
• Ülkenin kredi notu

Eurobond Kimler İçin Uygundur?

Eurobond bir yatırım aracıdır. Eurobond, yatırımlarını yabancı para cinsinden uzun vadeli olarak yapmak isteyen yatırımcılar için uygundur. Eurobond, hem kişiler hem de kuruluşlar tarafından satın alınabilir.

Eurobond Nasıl Satın Alınır?

Eurobond, herhangi bir banka veya finansal kuruluş aracılığıyla alınabilir. Eurobond alabilmek için herhangi bir bankada vadesiz hesap sahibi olmak gerekir. Eurobond alım limiti ise minimum 1.000 ABD dolarıdır. Eurobond alt ve üst limitleri bankadan bankaya değişiklik gösterebilir. Bazı bankalar Eurobond alım satım hizmeti vermeyebilir. Eurobond alım satım hizmeti veren bankalardan bazıları, Ziraat Bankası, Vakıfbank, Garanti BBVA, Halkbank ve Denizbank olarak sıralanabilir.

Eurobond Fonu Ne Zaman Yükselir?

Eurobond fonu, Eurobond yatırımlarının artması ve talebin çoğalmasına bağlı olarak yükselir. Ayrıca Eurobond ihraç eden ülkenin iç ekonomik durumu ve ulusal parasındaki gelişmeler de Eurobond fiyatını etkileyen faktörler arasında yer alır.

Eurobond Getirisi Nedir?

Eurobond getirisi sabit faizdir. Eurobond sahipleri kupon dönemleri geldiğinde sabit faizle bağlantılı olarak kazanç elde eder. Buna ek olarak Eurobondun fiyatının artması halinde Eurobondun alım ve satım fiyatı arasında doğan farktan da getiri elde etmek mümkündür.

Eurobond Getirileri Nasıl Hesaplanır?

Eurobond getirileri farklı şekillerde hesaplanır. Eurobondun vadesinden önce satılması ile vadesi geldiğinde satılması arasında fark vardır. Ayrıca Eurobondun fiyatının artmasından kaynaklanan getiriler de ayrıca hesaplanır. Örnek olarak 90 birim fiyatından toplamda 200 bin adet Eurobond satın alınmış olsun. Bu Eurobondun toplam bedeli 90x200.000 işlemiyle hesaplanarak 180.000 olarak bulunur. Bir süre sonra 90 birim fiyattan alınan Eurobondun 102 birim fiyata çıktığı varsayılırsa elde Eurobondun toplam değerinin 102x200.000 = 204.000 olduğu görülür. Bu da 24.000 birim kar anlamına gelmektedir. Eurobond getiri formülleri aşağıdaki gibidir.

(S) Eurobondun satış tutarı (yabancı para)

(K) Satış tarihindeki TCMB döviz alış kuru

(A) Eurobondun alış tarihindeki döviz tutarı

(M) Ödenen vergiler ve diğer giderler

Eurobond Faiz Oranları Nedir?

Eurobond fiyatları ülkelere göre değişkenlik gösterir. Risk primi düşük olan ülkelerin Eurobond faiz oranları daha düşük iken yatırım riski yüksek olan ülkelerin Eurobond faizleri daha yüksektir. Örneğin risk primi en düşük ve dünyada en güvenilir ülkelerden biri olarak kabul edilen Amerika Birleşik Devletleri’ne ait Eurobond faizleri %1 civarında seyreder. Buna karşılık olarak risk primi daha yüksek seviyelerdeki gelişmekte olan ülkelerin Eurobond faiz oranları %10 ve daha yukarı seviyelerdedir. Ayrıca Eurobond faiz oranları vade süresine göre de değişiklik gösterir.

Eurobond ile Nasıl Zarar Edilir?

Eurobond ile zarar etmek de mümkündür. Özellikle vadesinden önce satılan Eurobondlardan zarar edilebilir. Vadesinden önce satılacak olan Eurobondlardan yeterli faiz geliri alınamayacağından zarar olasılığı vardır. Eurobondun birim fiyatının düşmesiyle de zarar etmek mümkündür. Örneğin 90 birim fiyatından satın alınan bir Eurobond vadesinden önce satılmak istenirse ve bu Eurobondun birim fiyatı 84’e düşmüşse her bir Eurobond başına 6 birim zarar ortaya çıkar. Ancak Eurobondlar en güvenilir yatırım araçları arasında yer alır. Ortaya çıkan zararların yıkıcı düzeyde olma ihtimali çok düşüktür.

Eurobond Avantajları Nelerdir?

Eurobondların avantajları aşağıdaki gibi sıralanabilir.

• Zarar riski düşüktür.
• İhraç eden kurum veya devletin güvencesi altındadır.
• Yüksek likiditeye sahiptir, bu sayede hızlıca satılabilir.
• Kupon faizi aracılığıyla dönemsel nakit akışı sağlar.
• Vade sonu beklenmeden satılabilir.

Eurobond Yatırımı Yaparken Nelere Dikkat Edilmelidir?

Eurobond ile kazanç elde etmek için dikkat edilmesi gereken bazı kriterler bulunur. Bu kriterlere dikkat edilerek kar marjı artırılabilir.

• Düzenli gelir ile tasarruf sağlama amacı varsa kupon ödeme oranları esas alınmalıdır.
• Vade süresi de dikkat edilmesi gereken unsurlar arasındadır.
• Eurobond yatırımı yaparken, yatırım amacına özellikle dikkat edilmelidir.
• Alım satım işleminden gelir elde etme amacı varsa senedin fiyatı esas alınmalıdır.
• Vade süresi ne kadar uzun olursa faiz dalgalanmaları da o kadar çok görülür.
• Alım satım amaçlı yatırımlarda çok uzun vadeler önerilmez.

Eurobond Yatırımdaki Riskler Nelerdir?

Tahvillerin faiz oranı yükselirse ya da eldeki tahvil değerinin düşmesi risklerine göre faiz oranları, yeniden yatırım yapma gibi riskler vardır. Döviz kurunun dış borçlanma senetleri yabancı para cinsinden alındığından dolayı risklidir.

Eurobond Yatırımı Nasıl Yapılır?

Eurobond yatırımı yapmak için, yatırımcının yabancı para cinsinden bir yatırım hesabı açması gerekmektedir ve bu işlem genellikle bankalar aracılığıyla gerçekleştirilir. Yatırımcı, bankanın belirlediği sınırlar dahilinde, belirli saatler içinde Eurobond alabilir ve Eurobond fiyatlarına göre yatırım yapabilir. Eurobond yatırımından elde edilen gelir, kupon ödemeleri veya senetlerin satışından kaynaklanabilir.

Eurobond Fiyatları Neye Göre Değişir?

Eurobond fiyatları, öncelikle her ülkenin CDS (kredi risk primi) ve tahvilin vade süresine göre değişir, bu da Eurobond risklerini etkiler. İhraç edilen ülkenin veya şirketin mali yapısı ve ekonomik durumu, yanı sıra uluslararası piyasalardaki gelişmeler de Eurobond oranlarını ve dolayısıyla yatırımın getirisini etkileyebilir. Ayrıca, Eurobond fiyatları ve faiz oranları, Eurobond faiz hesaplama yöntemleri kullanılarak değerlendirilmeli ve bu da yatırımcının risk ve getiri beklentilerini doğrudan etkiler.

Eurobond Nasıl Hesaplanır?

Eurobond hesaplaması, borçlanma senedinin faiz oranları ve vadesine göre yapılır, bu da eurobond getiri hesaplama formülünün temelini oluşturur. Yatırımcı, kupon ödeme günlerinde alacağı faiz getirisini hesaplayarak yatırımının kazancını belirler ve bu kazanç, senedin işlem gördüğü birim değerindeki değişikliklere bağlı olarak da farklılık gösterebilir. Ayrıca, özel sektör eurobond fiyatları da faiz oranlarına göre değişebilir ve bu da yatırımın potansiyel getirisini etkiler.

Eurobond Yatırımda Devlet Garantisi Var mıdır?

Türkiye'de Eurobond almak, T.C. Hazine Müsteşarlığı'nın güvencesi altında gerçekleştirilen bir yatırım seçeneğidir. Eurobond yatırımı yaparken, bu yatırımlardan elde edilen gelirler, Türkiye'de vergi ve stopaj muafiyeti avantajına sahiptir. Böylece, yatırımcılar devlet güvencesi altında güvenli bir şekilde eurobondlar üzerinden yatırım yapabilir ve vergisel avantajlardan yararlanabilirler.

Eurobond Almak Mantıklı mı?

Eurobond almak, yüksek faiz getirisi ve çeşitlendirme avantajları sunarak yatırımcılar için mantıklı bir seçenek olabilir. Ancak, eurobond vadesinden önce satılırsa, piyasa koşullarına bağlı olarak değer kaybı riski bulunmaktadır ve bu da yatırımın getirisini etkileyebilir. Ayrıca, yatırımcılar eurobond alırken ülke ve ihraççı şirketin kredi riskini ve ekonomik istikrarını dikkate almalıdır.